We współczesnych finansach wciąż bazujemy na założeniu, że rozkład „normalny” dobrze opisuje zmiany cen akcji, indeksów giełdowych, cen surowców czy kursów walutowych. Tak naprawdę „normalny” charakter zmian towarzyszy wielu zjawiskom fizycznym, chemicznym czy społecznym, nie tylko finansowym. Niestety zachowanie akcji, indeksów, surowców czy kursów często, a nawet coraz częściej, odbiega od „normalności” a to niesie za sobą istotne konsekwencje dla różnych podmiotów ekonomicznych. Wykład o tym, kiedy i dlaczego rynki kapitałowe, walutowe i surowców stają się mniej „normalne” lub wręcz „nienormalne”.
In modern finance, we continue to rely on the assumption that normal distribution describes well changes in the prices of stocks, stock market indices, prices of raw materials and currency rates. In fact, "normal" character of changes accompanies many physical, chemical and social phenomena, not just the financial ones. Unfortunately, the behaviours of stocks, indices, raw materials and exchange rates frequently, and even more and more frequently, deviates from "normal" which bears significant consequences for different economic entities. The lecture tells about when and why capital, currency and raw material markets are becoming less "normal" or even “unnormal".